AI 열풍 식나? 국제 유가 폭등에 증시 '휘청' 🔥

원본 기사:  Stock markets worldwide drop from records as worries about oil prices rattle the  |  Chron

📌 핵심 요약

전 세계 주식 시장이 사상 최고치를 찍은 후 일제히 하락세를 보이고 있다. 이는 국제 유가 상승에 대한 우려가 채권 시장을 뒤흔들며 투자 심리를 위축시킨 결과로 분석된다. 특히 인공지능(AI) 기술에 대한 낙관론으로 급등했던 기술주들이 큰 폭으로 하락하며 시장 전반의 하락세를 주도하고 있다.

The U.S. stock market is falling from its records Friday and joining a worldwide drop for stocks, as higher oil prices send a shiver through the bond market. Stocks that had been caught up in the euphoria around artificial-intelligence technology led the way lower.

S&P 500 지수는 전날 기록했던 사상 최고치 대비 1.2% 하락했으며, 다우존스 산업평균지수와 나스닥 종합지수 역시 각각 0.9%, 1.8% 내림세를 보이고 있다. 올해 들어 가파른 상승세를 이어오던 기술주들의 급격한 하락은 시장의 과열 우려와 함께 투자자들의 경계심을 높이고 있다.

The S&P 500 fell 1.2% from its all-time high set the day before. The Dow Jones Industrial Average was down 426 points, or 0.9%, as of 10 a.m. Eastern time, and the Nasdaq composite was down 1.8% from its own record.

AI 광풍의 그림자, 기술주 급락의 서막

올해 초부터 인공지능(AI) 열풍에 힘입어 거침없이 상승세를 달리던 기술주들이 급격한 하락세를 보이고 있다. 특히 AI 혁명의 선두 주자로 떠올랐던 엔비디아(Nvidia)는 이날 4.5% 하락하며 S&P 500 지수에 가장 큰 하락 압력을 가했다. 연초 대비 26% 이상 상승했던 엔비디아였기에 이번 하락은 시장에 큰 충격을 주고 있다. 칩과 디스플레이 제조에 필요한 장비를 공급하는 어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials) 역시 예상보다 높은 분기 이익을 발표했음에도 불구하고 2.3% 하락했다. 이 회사는 연초 대비 70% 이상 상승한 상태였다. 전문가들은 이미 시장이 과매수 구간에 진입했다고 분석하며, 향후 시장 흐름이 순탄치 않을 수 있다고 경고한다. 브라이언 제이콥슨(Brian Jacobsen) Annex Wealth Management 수석 경제 전략가는 "시장이 과열된 영역으로 진입한 것으로 보인다"며, "강력한 기업 이익과 견고한 미국 경제가 주가 상승을 이끌었지만, 앞으로의 경로가 순탄하지는 않을 것"이라고 진단했다. 그는 "이러한 시기에는 희망보다는 규율이 더 필요하다"고 덧붙였다.

고유가 발(發) 인플레이션 공포, 채권 시장의 경고음

국제 유가 상승이 인플레이션 우려를 더욱 키우며 채권 시장에 불안감을 증폭시키고 있다. 현재 이란과의 전쟁이 지속되면서 호르무즈 해협이 원유 선박에 봉쇄되어 전 세계적인 원유 공급 차질이 유가 상승을 부추기고 있다. 국제 표준인 브렌트유 가격은 배럴당 108.57달러로, 전쟁 이전 약 70달러 수준에서 크게 상승한 상태다. 많은 미국 기업들이 휘발유 가격 상승에도 불구하고 소비자들의 구매력은 유지되고 있다고 밝혔지만, 가계에서는 전쟁과 관세로 인한 경제적 압박감에 대한 우려를 표출하고 있다. 이러한 우려가 채권 시장에서 더욱 명확하게 드러나고 있다. 미국 국채 수익률이 상승한 것이다. 10년물 국채 수익률은 전날 4.47%에서 4.57%로 상승했으며, 이는 전쟁 이전 3.97% 수준을 훨씬 웃도는 수치다. 30년물 국채 수익률 역시 2023년 이후 최고치에 근접하며 5%를 돌파했다. 국채 수익률 상승은 주택담보대출 및 기타 대출 금리 상승으로 이어져 가계와 기업의 부담을 가중시키고 경제 성장을 둔화시킬 수 있다. 또한 주식 등 다른 투자 자산의 가격 하락 압력으로 작용한다.

금리 인상 가능성? 시장의 새로운 불안 요인

국채 수익률 상승은 연방준비제도(Fed)의 통화 정책에 대한 불확실성을 키우고 있다. 시장에서는 이미 올해 연준의 금리 인하 가능성이 거의 사라졌다고 보고 있으며, 일부에서는 2026년 금리 인상 가능성까지 제기하고 있다. CME 그룹 데이터에 따르면, 트레이더들은 연준의 금리 인하보다는 오히려 금리 인상에 베팅하는 움직임을 보이고 있다. 이는 인플레이션 우려와 더불어 경제 지표 호조가 연준의 손발을 묶을 수 있다는 전망 때문이다. 최근 발표된 미국의 산업 생산 지표가 예상치를 상회하고, 뉴욕주 제조업 지수가 확장세를 보이면서 이러한 전망에 힘을 더했다. 이러한 상황은 특히 자금 조달에 의존하는 중소기업들에게 더 큰 타격을 줄 수 있으며, 실제로 소형주 중심의 러셀 2000 지수는 2.3% 하락하며 큰 폭의 내림세를 보였다.

세계 증시 동반 하락, 한국 증시도 예외는 아니다

전 세계 증시가 동반 하락세를 보이고 있으며, 한국 증시 역시 예외는 아니었다. 특히 한국의 코스피 지수는 6.1%라는 큰 폭의 하락률을 기록하며 주요국 증시 중 가장 큰 낙폭을 보였다. 연초 AI 관련주들의 강세로 8,000선을 잠시 돌파하며 사상 최고치를 경신하기도 했으나, 이날 급격한 하락세로 상승 모멘텀이 꺾였다. SK하이닉스와 같은 AI 수혜주들이 코스피 상승을 이끌었던 만큼, 이들 종목의 하락이 코스피 전반에 큰 영향을 미쳤다. 월스트리트의 일부 전문가들은 기술주 전반, 특히 AI 관련주들의 상승세 둔화 가능성을 경고해왔다. BTIG의 조나단 크린스키(Jonathan Krinsky) 최고 시장 기술 분석가는 "이번 하락은 시장 변동성이 양방향으로 작용할 수 있다는 점을 보여주는 '경고 신호'가 될 것"이라고 언급했다. 이는 시장이 과열 국면에서 벗어나 조정 국면에 진입할 가능성을 시사하며, 투자자들의 신중한 접근이 요구되는 시점이다.